インサイダー取引罰則見積もりツール

このツールの使い方

不正インサイダー取引による不正利益の総額を、返還（ディスゴージメント）欄に入力してください。シナリオに合致する違反の種類をドロップダウンメニューから選択します。違反歴、事業体の種類を選択し、違反取引の件数を入力してください。違反日から判決予定日までの判決前利息の期間を月単位で入力します。「ペナルティを計算」をクリックすると詳細な内訳が表示され、「フォームをリセット」をクリックするとすべての入力がクリアされます。

「結果をクリップボードにコピー」ボタンを使用して、見積もりを記録用に保存できます。正確な見積もりを生成するには、すべてのフィールドへの入力が必要です。

計算式とロジック

ペナルティの見積もりは、現在の米国連邦証券法および量刑ガイドラインに基づいています。

• 返還（ディスゴージメント）：不正利益の全額。SECおよびDOJのすべての違反に対して必須です。
• 判決前利息：年5%の連邦利率で計算され、違反日から判決までの月数に応じて按分されます。
• 民事罰（SEC）：初回違反は返還額の1倍、繰り返し違反は最大3倍。情報提供（ティッピング）違反は、基本民事罰の50%で評価されます。
• 刑事罰（DOJ）：事業体の種類と違反歴に基づく固定上限額：個人は$5M/$10M、中小企業は$10M/$25M、大規模事業体は$25M/$50M（それぞれ初回/繰り返し違反）。

推定総ペナルティは、選択された違反の種類に適用される返還、判決前利息、民事罰、刑事罰の合計です。

実務上の注意点

インサイダー取引のペナルティは、管轄区域、事案の詳細、規制の更新によって大きく異なります。法的コンプライアンスに関する主な考慮事項は以下のとおりです。

• SECの民事罰は、1934年証券取引法に基づくすべてのインサイダー取引、情報提供、および横領違反に適用されます。
• DOJの刑事告発には、このツールには反映されていない追加の罰則（個人の場合は最大20年の懲役）が含まれます。
• 州レベルの証券法により、連邦政府の見積もりには含まれない追加の罰則が課される場合があります。
• 繰り返し違反の倍率は、インサイダー取引だけでなく、過去5年以内の証券違反にも適用されます。

このツールが役立つ理由

この見積もりツールは、専門家、中小企業経営者、個人が、疑惑のあるインサイダー取引違反に対するおおよその罰則範囲を迅速に評価するのに役立ちます。違反歴、事業体の種類、違反の種類などのさまざまな要因が総責任額にどのように影響するかについて、透明性のある内訳を提供します。このツールは法的アドバイスの代わりになるものではありませんが、コンプライアンスリスク評価や予備的な事案評価の出発点として役立ちます。

よくある質問

このペナルティ見積もりは法的拘束力がありますか？

いいえ。このツールはおおよその参考見積もりのみを提供します。実際のペナルティは、裁判所、SEC、またはDOJが、事案固有の証拠、酌量すべき事情、司法判断に基づいて決定します。拘束力のある法的指針については、必ず資格のある証券弁護士に相談してください。

このツールは懲役期間を考慮していますか？

いいえ。この見積もりツールは金銭的な罰則のみを計算します。刑事インサイダー取引の有罪判決は、個人の場合、連邦刑務所で最大20年の懲役に加え、金銭的な罰則が科される可能性があります。完全な量刑リスクについては、法律相談を受けてください。

ペナルティガイドラインはどのくらいの頻度で更新されますか？

連邦量刑ガイドラインとSECの罰則上限は、議会および規制当局によって定期的に更新されます。このツールは2024年の連邦ガイドラインを使用しています。最新の更新については、SECおよびDOJのウェブサイトを確認してください。

追加のガイダンス

調査された場合に備えて、すべての取引活動、通信、およびコンプライアンス研修の記録を常に保管してください。証券弁護士への早期相談はペナルティの軽減に役立ちます。SECへの自主申告は民事罰の軽減の対象となる場合があります。規制当局は、協力、是正努力、意図の欠如を、最終的なペナルティを引き下げる可能性のある酌量すべき事情と見なします。このツールはこれらの事案固有の要因を考慮していないため、正確な責任額の評価には専門家による法的レビューが不可欠です。